ΝΕΑ

Τα UCITS ETFs έχουν κερδίσει μεγάλη δημοτικότητα μεταξύ των Ευρωπαίων επενδυτών, χάρη στη ρυθμιστική τους προστασία και τη φορολογική τους αποδοτικότητα. Σε αυτό το άρθρο, απαντάμε στις πιο συχνές ερωτήσεις και εξηγούμε τα βασικά χαρακτηριστικά αυτών των επενδυτικών προϊόντων.

❓Τι είναι τα UCITS ETFs;

Τα UCITS ETFs (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities Exchange Traded Funds) είναι διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια που συμμορφώνονται με την οδηγία UCITS της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η οδηγία αυτή θέτει συγκεκριμένους κανόνες για τη διαχείριση κινδύνου, τη διαφάνεια και την προστασία των επενδυτών.

---

❓Ποια είναι τα βασικά χαρακτηριστικά τους;

• Ρυθμιστική προστασία: Η οδηγία UCITS απαιτεί υψηλό επίπεδο διαφάνειας και διασποράς κινδύνου.
• Διαπραγμάτευση σε χρηματιστήρια: Τα UCITS ETFs αγοράζονται και πωλούνται όπως οι μετοχές.
• Φορολογικά οφέλη: Σε πολλές χώρες προσφέρουν ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση.
• Διασπορά κινδύνου: Επενδύουν σε ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων.

❓Ποια είναι η διαφορά μεταξύ UCITS ETFs και απλών ETFs;

Τα UCITS ETFs συμμορφώνονται με την ευρωπαϊκή νομοθεσία, ενώ τα απλά ETFs μπορεί να μην έχουν τους ίδιους κανονισμούς. Για παράδειγμα, τα ETFs στις ΗΠΑ ενδέχεται να μην παρέχουν την ίδια προστασία στον επενδυτή και να υπόκεινται σε διαφορετικές φορολογικές υποχρεώσεις.

❓Ποια είναι τα πλεονεκτήματα των UCITS ETFs;

• Διαφοροποίηση: Επενδύουν σε ευρύ φάσμα τίτλων.
• Χαμηλό κόστος: Διαθέτουν χαμηλότερα έξοδα διαχείρισης σε σχέση με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια.
• Φορολογική αποδοτικότητα: Συχνά πιο ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση για Ευρωπαίους επενδυτές.

---

🟢Βασικές απαιτήσεις των UCITS ETFs

Για τα UCITS ETFs υπάρχουν ορισμένες σαφώς καθορισμένες απαιτήσεις που καθορίζονται στις οδηγίες της ΕΕ. Το πλαίσιο αυτό έχει σχεδιαστεί πρωτίστως για την προστασία των επενδυτών.

1. Σαφείς επενδυτικές κατευθυντήριες γραμμές: Τα UCITS ETFs υπόκεινται στους κανόνες που διέπουν το είδος των περιουσιακών στοιχείων στα οποία μπορούν να επενδύσουν. Γενικά, πρέπει να επενδύουν σε τίτλους και ρευστοποιήσιμα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ή μέσα που μπορούν εύκολα να αγοραστούν και να πωληθούν, όπως μετοχές, ομόλογα και μέσα χρηματαγοράς. Δεν επιτρέπονται άμεσες επενδύσεις σε φυσικά πολύτιμα μέταλλα, άλλα εμπορεύματα ή άλλα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.
2. Δείκτες διαφοροποίησης: Προκειμένου να μειωθεί ο επενδυτικός κίνδυνος και να αποφευχθεί η τοποθέτηση «όλων των αυγών σε ένα καλάθι», η UCITS προβλέπει αυστηρούς κανόνες για την ενθάρρυνση της διαφοροποίησης
3. Αυστηρά όρια διαχείρισης κινδύνων και επενδύσεων: τα UCITS ETFs πρέπει να συμμορφώνονται με κανόνες που περιορίζουν την έκθεση των αμοιβαίων κεφαλαίων σε κίνδυνο, για παράδειγμα ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου περιορίζεται γενικά στο 10% της καθαρής αξίας ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου

🟢Γνωστοποίηση πληροφοριών: για να βοηθηθούν οι επενδυτές να είναι καλά ενημερωμένοι και να καταστεί δυνατή η εύκολη σύγκριση των αμοιβαίων κεφαλαίων, η οδηγία ΟΣΕΚΑ απαιτεί κατάλληλο και τυποποιημένο επίπεδο γνωστοποίησης μέσω της νομικής τεκμηρίωσης των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτό εξασφαλίζει υψηλό επίπεδο διαφάνειας για τους επενδυτές. Διάφορα έγγραφα πρέπει να παρουσιάζονται στους επενδυτές πριν επενδύσουν. Τα έγγραφα επικαιροποιούνται σε τακτική βάση και είναι διαθέσιμα στους δικτυακούς τόπους των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτά περιλαμβάνουν:

1. Έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID) – περιγράφει τους στόχους, τα χαρακτηριστικά, το κόστος και το προφίλ κινδύνου του αμοιβαίου κεφαλαίου
2. Ενημερωτικό δελτίο – περιγράφει λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με την επενδυτική στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου, τους κινδύνους, τις προμήθειες κ.λπ.
3. Ετήσια έκθεση - δείχνει τις οικονομικές καταστάσεις και τις πληροφορίες περιουσιακών στοιχείων του ταμείου

🟢Χρήση ανεξάρτητου θεματοφύλακα: για τη διασφάλιση των περιουσιακών στοιχείων των επενδυτών, το μέτρο αυτό αποσκοπεί στην προστασία των περιουσιακών στοιχείων των επενδυτών, επιτρέποντας την άμεση κατοχή των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων από την εταιρεία διαχείρισης, αλλά από εξωτερική οντότητα: τον θεματοφύλακα. Η χρήση ανεξάρτητου θεματοφύλακα διασφαλίζει ότι τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν μπορούν να κατασχεθούν για την πληρωμή των πιστωτών του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων, σε περίπτωση οικονομικών δυσχερειών.

---

❓Υπάρχουν διαφορετικοί τύποι UCITS ETFs;

Ναι, τα UCITS ETFs μπορεί να είναι:

• Παθητικά ETFs: Αντιγράφουν δείκτες όπως ο S&P 500 ή ο DAX 40.
• Ενεργά ETFs: Διαχειρίζονται ενεργά από διαχειριστές κεφαλαίων.
• ETFs μετοχικά, ομολογιακά ή με εμπορεύματα

Παραδείγματα UCITS ETFs

1. SWDA - iShares Core MSCI World UCITS ETF – Ακολουθεί τον MSCI World index, παγκόσμιο δείκτη μετοχών.
2. IUSA - iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Dist – Ακολουθεί τον δείκτη S&P 500, που περιλαμβάνει τις 500 μεγαλύτερες εταιρείες των ΗΠΑ.
3. VUAA - S&P 500 UCITS ETF - (USD) Accumulating - Ακολουθεί και αυτός τον δείκτη S&P 500.
4. EQQQ - Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF – Ακολουθεί τον NASDAQ-100, έναν δείκτη που περιλαμβάνει τις μεγαλύτερες εταιρείες του NASDAQ.
5. XMME - Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF – Ακολουθεί το δείκτη MSCI Emerging Markets σε αναδυόμενες αγορές.

Δημοφιλείς εκδότες UCITS ETFs

---

❓Είναι τα UCITS ETFs κατάλληλα για μένα;

Τα UCITS ETFs είναι κατάλληλα για μακροπρόθεσμους επενδυτές που αναζητούν διαφοροποίηση, χαμηλά κόστη και ρευστότητα. Ωστόσο, η επιλογή του κατάλληλου ETF εξαρτάται από τους επενδυτικούς στόχους και το προφίλ κινδύνου κάθε επενδυτή. Επίσης, αποτελούν μια από τις πιο δημοφιλείς επενδυτικές επιλογές στην Ευρώπη. Με τη σωστή έρευνα και κατανόηση των χαρακτηριστικών τους, μπορούν να προσφέρουν σημαντικά οφέλη στους επενδυτές.

Επενδυτικά χαρτοφυλάκια με UCITS ETF μπορείτε να εξερευνήσετε στην ιστοσελίδα της HellasFin. Τα χαρτοφυλάκια ενημερώνονται σε εβδομαδιαία βάση :

💼Passive ETF Portfolios

💼Global Equity ETF Χαρτοφυλάκιο

 

🔎Χρήσιμα άρθρα

💡Πού να Επενδύσετε τα Χρήματά σας; Μαθήματα από την Ιστορία και το Παρόν

💡Επένδυση σε Μετοχές με Μερισματική Απόδοση

💡Πώς αγοράζω έντοκα γραμμάτια Ελληνικού δημοσίου ή άλλων χωρών, χωρίς όριο ποσού, από την πρωτογενή ή δευτερογενή αγορά

💡Πως αγοράζω ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου;

💡Passive ή Active Επένδυση;

💡Γιατί χρειάζομαι έναν ανεξάρτητο και πιστοποιημένο επενδυτικό σύμβουλο;

 

Αποποίηση Ευθύνης

Το παρόν άρθρο παρέχεται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστά επενδυτική συμβουλή, προσφορά ή προτροπή για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος. Οι αποδόσεις του παρελθόντος δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα. Οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Συνιστάται η συμβουλή εξειδικευμένων επαγγελματιών πριν από οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση.